7月26日國(guó)際金融早報(bào)
國(guó)際金融市場(chǎng)
道瓊斯工業(yè)平均 |
納斯達(dá)克綜合 |
英國(guó)倫敦FTSE |
德國(guó)法蘭克福DAX |
法國(guó)巴黎CAC40 |
10424.17 |
101.87 |
2269.47 |
23.58 |
5312.62 |
-1.19 |
6166.34 |
24.19 |
3607.05 |
6.48 |
澳元/美元 |
英鎊/美元 |
歐元/美元 |
美元/日元 |
美元/人民幣 |
0.8955 |
0.0026 |
1.5422 |
0.016 |
1.29 |
0.0014 |
87.41 |
0.49 |
6.7804 |
0.0007 |
CRB-R |
美元指數(shù) |
近月黃金 |
紐約原油近月 |
波羅的海干貨 |
266.62 |
-0.24 |
82.52 |
-0.1 |
1187.8 |
-7.8 |
78.98 |
-0.32 |
1826 |
25 |
美股盤后─壓力測(cè)試過關(guān) 企業(yè)獲利正面道指收升102點(diǎn)
美股周五 (23日) 午盤上漲,歐洲銀行壓力測(cè)試結(jié)果顯示,多數(shù)歐洲銀行通過測(cè)試,舒緩了投資人對(duì)全球經(jīng)濟(jì)力道的擔(dān)憂。
微軟、福特和其他企業(yè)獲利消息優(yōu)于預(yù)期、生物科技領(lǐng)域的交易消息,均為今日漲勢(shì)添加動(dòng)力。
道瓊工業(yè)平均指數(shù)上漲 102.32 點(diǎn)或 0.99%,收 10424.62點(diǎn)。
Nasdaq指數(shù)上升 23.58點(diǎn)或 1.05%,收 2269.47點(diǎn)。
S&P 500指數(shù)上揚(yáng) 8.99 點(diǎn)或 0.82%,收 1102.66點(diǎn)。
費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)收高 1.87 點(diǎn)或 0.52%,至 364.53 點(diǎn)。
美股上午陷入困境,系因投資者評(píng)估利空交錯(cuò)的企業(yè)財(cái)報(bào),以及靜待歐洲銀行壓力測(cè)試的結(jié)果,此外,經(jīng)歷過周四大漲之后,投資者不愿意再大幅前進(jìn)也是原因之一。
但壓力測(cè)試的結(jié)果顯示,多數(shù)銀行即使在經(jīng)濟(jì)二次衰退發(fā)生后,也能擁有充足的資本,此結(jié)果似乎安撫了投資人,推動(dòng)周五午盤上揚(yáng)。
Stifel Nicolaus經(jīng)理人Tom Schrader表示:「壓力測(cè)試沒有什么壞消息,有助于股市上漲,大眾原本都預(yù)期會(huì)有一些負(fù)面消息,但結(jié)果沒有發(fā)生,就有了動(dòng)力!
歐洲銀行監(jiān)督委員會(huì)周五公布,91家歐洲銀行中,7家未能通過壓力測(cè)試,可能需籌資逾35億歐元(45億美元)。未通過測(cè)試的銀行 5 家位于西班牙,德國(guó)Hypo Real Estate機(jī)構(gòu)在最嚴(yán)格測(cè)試下,第一級(jí)資本比率亦無(wú)法維持于6%之上。綜合而言,在不利環(huán)境測(cè)試下,這91家銀行的合并減損與交易損失金額將達(dá)5660億歐元。
企業(yè)消息:
Ford Motor (福特) (F-US) 公布季度營(yíng)收優(yōu)于預(yù)期,且自去年同期的營(yíng)業(yè)虧損轉(zhuǎn)為獲利。周五股價(jià)上漲 5.21%。
道瓊成分股Verizon Communications (威瑞森) (VZ-US)因收購(gòu)11000名員工等相關(guān)一次性費(fèi)用拖累,第2季轉(zhuǎn)盈為虧,但扣除這些成本,獲利優(yōu)于預(yù)期,營(yíng)收遜于預(yù)期,周五股價(jià)上漲 3.78%。
道瓊成分股McDonald's Corp (麥當(dāng)勞) (MCD-US) 第2季凈利上升 12%,優(yōu)于預(yù)期,但同店銷售遜于預(yù)期,周五股價(jià)下滑 2.10%。
周四盤后,道瓊成分股Microsoft (微軟) (MSFT-US) 公布季度營(yíng)收和獲利優(yōu)于預(yù)期,歸功于Windows 7作業(yè)系統(tǒng)銷售強(qiáng)勁,以及個(gè)人電腦市場(chǎng)改善,周五浮現(xiàn)獲利了結(jié)的賣壓,股價(jià)小挫 0.12%。
周四盤后,道瓊成分股American Express (美國(guó)運(yùn)通) (AXP-US) 公布季度營(yíng)收和獲利優(yōu)于預(yù)期,但該公司執(zhí)行長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)和美國(guó)運(yùn)通未來幾季的展望并不熱烈,周五上漲3.70%。
Amazon.com (亞馬遜) (AMZN-US) 周四公布季度營(yíng)收和獲利較去年同期上升,但升幅遜于分析師預(yù)期周五股價(jià)下滑 1%。
美國(guó)生技公司 Genzyme Corp (GENZ-US) 股價(jià)跳漲 15.41%,系因《華爾街》報(bào)導(dǎo)指出,法國(guó)生物科技公司 Sanofi-Aventis (SNY-US)已非正式的接洽該公司商談收購(gòu)交易。Sanofi-Aventis的ANR周五收跌 4.21%。
銀行業(yè)消息:
薪資沙皇范恩伯 (Kenneth Feinberg) 最近一次檢視接受政府紓困的企業(yè)之薪酬方案,結(jié)果顯示 17 家獲紓困銀行在金融危機(jī)期間,支付其主管薪酬合計(jì)達(dá)16億美元;ㄆ煦y行和高盛均在名單上。
全球市場(chǎng):
亞股錯(cuò)綜。香港恒生指數(shù)上升 1.1%,日經(jīng)指數(shù)下滑 2.28%,上綜指數(shù)上升 0.38%。
歐股大抵收高。倫敦FTSE 100指數(shù)下滑 0.1%、法國(guó)CAC 40指數(shù)上揚(yáng) 0.3%、德國(guó) DAX指數(shù)上升 0.5%。
公債、美元與商品市場(chǎng):
美國(guó)公債價(jià)格下跌,基準(zhǔn) 10 年期公債殖利率自 2.93%升至 2.95%。
由于穆迪檢視匈牙利,有可能調(diào)降其債信評(píng)等,提醒投資人歐洲債務(wù)風(fēng)暴尚未平息,致使歐元兌美元因而走跌,美元兌日元?jiǎng)t升值。
9月紐約期油下滑 32美分或 0.4%,收每桶 78.98美元。
8月紐約期金下跌 7.80美元或 0.7%,收每盎司 1187.80美元。
市場(chǎng)寬度指標(biāo)(market breadth)偏多,但交易清淡。在紐約證交所,上漲家數(shù)多于下跌家數(shù),約 3 比 1,成交量達(dá) 8.50 億股。在Nasdaq交易所,上漲家數(shù)多于下跌家數(shù),約 2 比 1,成交量達(dá) 26億股。
歐股盤后─今日及本周均收高 未在意壓力測(cè)試報(bào)導(dǎo)
歐洲股市今日及本周均收高,對(duì)媒體有關(guān)部份銀行壓力測(cè)試的報(bào)導(dǎo),并未太在意。
歐洲Stoxx 600指數(shù)收高0.6%至255.97,連續(xù)第四天上漲。本周上漲3.2%。
銀行股本周上漲,但周五接近持平,其中,Commerzbank (DE:CBK)上漲2%,Credit Agricole (FR:ACA)下跌1.9%。
報(bào)導(dǎo)說,為91家歐洲銀行進(jìn)行的壓力測(cè)試,僅針對(duì)交易的債券檢驗(yàn)了主權(quán)債務(wù)虧損,而非持有至到期日的債券。
投資人希望銀行資金水準(zhǔn)測(cè)試,能為財(cái)務(wù)健康提供擔(dān)保,減緩金融擔(dān)憂。
分析師說,如果有部份銀行未能通過測(cè)試,他們周末仍能處理。所以周末前,投資人無(wú)意持有空頭倉(cāng)位。
地區(qū)股市中,法國(guó)CAC-40指數(shù)收高0.2%至3607.05,德國(guó)DAX指數(shù)上漲0.4%至6166.34,英國(guó)FTSE-100指數(shù)持平于5312.62。
歐洲經(jīng)濟(jì)的利多消息,周五持續(xù)。德國(guó)Ifo與英國(guó)GDP數(shù)據(jù)均優(yōu)于預(yù)期。
金屬期貨與礦業(yè)股均上漲,Xstrata (UK:XTA)上漲1.9%。
季報(bào):Ericsson (SE:ERICB)股價(jià)下跌7.1%。該公司公布第二季凈利低于市場(chǎng)預(yù)期,銷售下降8%。
STMicroelectronics (FR:STM)下跌3.6%。該公司周四晚說,第二季已轉(zhuǎn)虧為盈,獲利3.56億美元。去年同期為虧損3.18億美元。
營(yíng)收上升至25億美元,去年同期為20億美元。無(wú)線營(yíng)收下降至19%至5.25億美元。
利多盈余方面,荷蘭油漆公司Akzo Nobel (NL:AKZA)股價(jià)上漲2%。該公司第二季凈利上升至2.73億歐元,預(yù)估為2.05億。銷售上升13%至39億歐元。
Adidas (DE:ADS)股價(jià)上漲2.2%,該德國(guó)運(yùn)動(dòng)品公司周四晚公布上半年初步財(cái)報(bào),明顯高于市場(chǎng)預(yù)期。營(yíng)收上升19%至29億歐元,凈利達(dá)2600萬(wàn)歐元,高于去年同期的900萬(wàn)。
紐約匯市─壓力測(cè)試結(jié)果未能減緩資金不足擔(dān)憂歐元下跌
歐元兌大多主要外幣下跌,歐洲銀行壓力測(cè)試結(jié)果顯示,僅有七家銀行未能過關(guān),但并未能減緩銀行業(yè)資金不足擔(dān)憂。
分析師說,這并未能減緩?fù)该鞫鹊膿?dān)憂,看來壓力測(cè)試效果并不大。
當(dāng)股市上漲,投資人軋平歐元空頭倉(cāng)位,歐元今日一度上漲。日元兌美元下跌,日本決策官員連續(xù)第三天表示,強(qiáng)勢(shì)日元將危及經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng),促使投資人預(yù)期他們將采取行動(dòng),壓低日元。匈牙利貨幣結(jié)束了連續(xù)三天的漲勢(shì),穆迪公司說,可能調(diào)降匈牙利信用評(píng)等。
北京時(shí)間04:28 歐元本周下跌0.1%至1.2914美元,日元下跌1%至87.43兌1美元。
根據(jù)歐洲銀行監(jiān)督委員會(huì)指出,七家歐洲銀行未能通過該地區(qū)的壓力測(cè)試,資金不足35億歐元(45億美元)。
歐盟主管官員檢驗(yàn)了91家該地區(qū)銀行,評(píng)估他們是否有足夠資金,度過經(jīng)濟(jì)衰退及主權(quán)債務(wù)危機(jī),第一級(jí)資金比率達(dá)6%為底限。自債務(wù)危機(jī)重創(chuàng)了希臘,西班牙與葡萄牙公債后,各國(guó)政府便試圖向投資人保證他們金融機(jī)構(gòu)的健康。
這次的評(píng)估僅考慮銀行交易政府公債的損失,而非持有至到期日的損失。這意味壓力測(cè)試忽略了大部份銀行持有的主權(quán)債務(wù)。
分析師說,壓力測(cè)試缺少可信度。
本周,歐元兌大多外幣下跌,歐元兌日元?jiǎng)t上漲。歐元兌美元下跌,結(jié)束了連續(xù)三周的漲勢(shì)。7月以來,歐元兌美元上漲了5.2%。
今年以來,歐元下跌了8.5%,為跌幅最大已開發(fā)國(guó)家貨幣。美元?jiǎng)t上漲3.5%,日元上漲11%。
歐元于6月7日觸及四年低點(diǎn)1.1877美元后,上漲了8%,現(xiàn)在因投資人借入歐元,轉(zhuǎn)投資其他國(guó)家資產(chǎn),歐元可能回檔。
日本戰(zhàn)略大臣荒井聰說,股價(jià)遽然下跌或日元升值,均將傷害日本經(jīng)濟(jì)。日本內(nèi)閣府官員津村啟介亦說,日元自5月初以來上漲了9%,有點(diǎn)太高。
日本當(dāng)局自2004年以來,便未曾賣出日元,干預(yù)匯市。
紐約債市—公債價(jià)格下滑,因股市攀升重燃風(fēng)險(xiǎn)承受意愿
* 市場(chǎng)開始質(zhì)疑對(duì)歐洲銀行壓力測(cè)試的嚴(yán)格程度
* 投資者為下周標(biāo)售的1,040億美元公債做準(zhǔn)備
* 英國(guó)第二季GDP大幅增長(zhǎng),德國(guó)企業(yè)景氣判斷指數(shù)改善
美國(guó)公債價(jià)格周五下跌,因在企業(yè)業(yè)績(jī)優(yōu)于預(yù)期的情況下,相對(duì)公債,投資者青睞股市及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn).
備受市場(chǎng)高度注視的歐洲銀行壓力測(cè)試結(jié)果顯示僅有七家銀行未能通過.盡管分析師和交易商都擔(dān)心測(cè)試的標(biāo)準(zhǔn)未夠嚴(yán)厲,但測(cè)試成績(jī)未能驅(qū)使投資者尋找避險(xiǎn).
"測(cè)試結(jié)果足以有利風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng),且投資者在公債撤出一些避險(xiǎn)買盤,"R.W. Pressprich & Co.公債及機(jī)構(gòu)債交易部主管Larry Milstein說.
參與歐洲銀行壓力測(cè)試共有91家銀行,這些銀行擁有歐元區(qū)銀行系統(tǒng)內(nèi)資產(chǎn)的三分之二.
債市投資者也開始為下周財(cái)政部標(biāo)售的1,040億美元公債預(yù)留空間,令公債價(jià)格承壓.
投資者表示,美國(guó)公債收益率(殖利率)依然接近其歷史低位,因預(yù)計(jì)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(FED,美聯(lián)儲(chǔ))直至2011年第四季以前都不會(huì)收緊貨幣政策.本周公債收益率多數(shù)小幅收升.
美聯(lián)儲(chǔ)主席貝南克向美國(guó)國(guó)會(huì)表示該國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨"異常不明朗"的前景,"令市場(chǎng)略為震驚,"Cutwater Asset Management首席投資官Cliff Corso說.
兩年期公債US2YT=RR收益率上升2個(gè)基點(diǎn)至0.58%,周三創(chuàng)下紀(jì)錄低位0.5560%.
指標(biāo)10年期公債US10YT=RR收益率攀升6個(gè)基點(diǎn),報(bào)2.99%,之前兩天迫近15個(gè)月低位.
周五尾盤,兩年期和10年期公債收益率差收?qǐng)?bào)241個(gè)基點(diǎn),該收益差本周稍早收窄至230個(gè)基點(diǎn),為約10個(gè)月以來首見.兩年期和10年期公債收益率差可反映投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景看法.
下周五美國(guó)官方將公布該國(guó)第二季實(shí)質(zhì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)修正值.
路透訪問分析師對(duì)美國(guó)第二季GDP環(huán)比年率預(yù)估均值為增長(zhǎng)2.5%,較第一季年率增長(zhǎng)2.7%放緩,亦低于2009年第四季5.6%的增長(zhǎng)年率.
最近一輪良好的企業(yè)業(yè)績(jī)已緩減了近期一波令人失望的樓市,就業(yè)及制造業(yè)數(shù)據(jù)的擔(dān)憂.
周五海外市場(chǎng)有一些激動(dòng)人心的數(shù)據(jù)也緩解對(duì)全球經(jīng)濟(jì)放緩的一些憂慮.英國(guó)第二季經(jīng)濟(jì)以四年最快步幅成長(zhǎng),且德國(guó)Ifo企業(yè)景氣判斷指數(shù)觸及三年高位.
能源盤后─暴風(fēng)雨擔(dān)憂減緩 原油小幅收低
原油期貨周五小幅收低,接近墨西哥灣的暴風(fēng)雨擔(dān)憂消退,為市場(chǎng)利空。投資人亦評(píng)估歐洲銀行的壓力測(cè)試結(jié)果。
紐約9月原油收低32美分,或0.4%,至每桶78.98美元。布倫特原油收低37美分至每桶77.45美元。
原油期貨今日幾全日走低,自周四的漲勢(shì)中回檔。周四,原油大漲3.6%,創(chuàng)5月以來最大單日漲幅。周五,暴風(fēng)雨Bonnie對(duì)墨西哥灣原油生產(chǎn)與煉油廠影響的擔(dān)憂消退。但歐洲銀行壓力測(cè)試結(jié)果公布后,股市尾盤上漲,助使原油削減稍早的跌幅。
分析師說,今日原油削減了部份暴風(fēng)雨溢價(jià)。雖然股市上漲支撐了原油,但幾項(xiàng)因素,包括暴風(fēng)雨,匯市與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),則壓低了原油價(jià)格。
暴風(fēng)雨Bonnie正以40英里時(shí)速往南部佛羅里達(dá)移動(dòng),美國(guó)氣象局預(yù)測(cè),Bonnie將沿著墨西哥灣,于周末抵達(dá)沿岸。石油公司正撤離墨西哥灣部分員工,該地區(qū)每日生產(chǎn)約160萬(wàn)桶原油,占美國(guó)消費(fèi)近10%。
該地區(qū)生產(chǎn)中斷,對(duì)紐約能源期貨將造成較大的影響。但美國(guó)原油庫(kù)存仍偏高,將能減緩供給中斷的沖擊。
原油仍限于幾周來的交易范圍每桶70至80美元。原油市場(chǎng)密切隨股市走勢(shì),投資人以股市為未來經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的代表。
每當(dāng)原油接近每桶80美元水準(zhǔn),便遭遇壓力。投資人擔(dān)憂未來的需求,且原油供給仍偏高,使得油價(jià)難以往上突破。
周三,美國(guó)能源部公布上周原油庫(kù)存增加40萬(wàn)桶,汽油與蒸餾油庫(kù)存亦偏高,分別增加110萬(wàn)桶與390萬(wàn)桶。
分析師說,今日的不同在于,原油,尤其汽油,走勢(shì)與股市分離,顯示企業(yè)季報(bào)良好,能源需求未必大幅增加。
8月新配方汽油收低2.44美分,或1.2%,至每加侖2.1222美元。8月熱燃油收低1.19美分,或0.6%,至每加侖2.0505美元。
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