稀土漲價或引發(fā)產(chǎn)業(yè)整合潮 節(jié)能燈市場前景光明
繼全球十幾個國家和地區(qū)陸續(xù)發(fā)布白熾燈淘汰計劃之后，中國也于近日發(fā)布《逐步淘汰白熾燈路線圖》。按照《路線圖》要求，到2016年前，國內(nèi)將分階段逐步徹底淘汰白熾燈，進而全面引入年可節(jié)電480億度的節(jié)能燈。
2010年，國內(nèi)白熾燈總產(chǎn)量達38.5億支。根據(jù)測算，如此多的白熾燈如徹底被節(jié)能燈替代，將形成高達5000億元的市場空間。不過，盡管市場潛力可期，有分析指出，目前國內(nèi)節(jié)能燈產(chǎn)業(yè)市場正在經(jīng)受原材料稀土的漲價潮洗禮，產(chǎn)業(yè)短期內(nèi)或因此進入“優(yōu)勝劣汰”的整合期，而后脫穎而出的優(yōu)勢企業(yè)有望成為市場的最終獲益者。
稀土漲價或引發(fā)產(chǎn)業(yè)整合潮
近期，除白熾燈徹底淘汰政策出臺備受關(guān)注之外，節(jié)能燈(包括LED燈)市場的另一熱門話題是原材料稀土價格上漲對產(chǎn)業(yè)造成的沖擊。據(jù)了解，稀土是節(jié)能燈所用熒光粉的主要原料，近來不斷加碼的稀土行業(yè)整合潮，直接導(dǎo)致了市場上節(jié)能燈成本的翻倍增長，行業(yè)內(nèi)企業(yè)幾乎未能幸免。
國內(nèi)最大的節(jié)能燈制造商陽光照明就在6日發(fā)布的2011年中報中披露，稀土價格上漲使得國內(nèi)照明企業(yè)一方面成本大幅上升，另一方面大大加重了采購資金支付壓力，導(dǎo)致節(jié)能照明行業(yè)普遍出現(xiàn)毛利下降甚至虧損的情況，眾多企業(yè)減產(chǎn)、限產(chǎn)甚至停產(chǎn)。今年上半年，陽光照明凈利潤同比下降25.09%。
中國照明電器協(xié)會相關(guān)專家對中國證券報記者表示，由于以往原材料價格低，節(jié)能燈產(chǎn)品成本低，企業(yè)進入這一市場的門檻低，節(jié)能燈制造企業(yè)一直魚龍混雜，且價格戰(zhàn)陰霾不散，產(chǎn)業(yè)一直處于無序發(fā)展狀態(tài)。當前的稀土漲價潮恰給行業(yè)提供了一個優(yōu)勝劣汰、加速整合的機遇。
銀河證券分析報告指出，由于眾多小企業(yè)無法承受稀土價格上漲的壓力大量停產(chǎn)，因此行業(yè)多訂單、小批次的格局正在改變，訂單在向大企業(yè)集中。
陽光照明也在中報中表示，從短期來看，稀土漲價潮盡管給公司造成了成本及資金的壓力，但從長期來看，有利于產(chǎn)業(yè)的整合。而且，相比行業(yè)同比下降20%，公司所受沖擊要小得多。
優(yōu)勢企業(yè)長期受益
上述專家認為，從長期來看，隨著白熾燈淘汰步伐加快，全球范圍內(nèi)的節(jié)能燈市場的爆發(fā)增長指日可待。因此，對于國內(nèi)企業(yè)來說，在完成產(chǎn)業(yè)重整后，一批有實力的企業(yè)將迎來業(yè)績增長的黃金期。
據(jù)了解，2010年，中國節(jié)能燈總產(chǎn)量約42.6億只，約占全球總產(chǎn)量的80%；其中，年產(chǎn)量5000萬只以上規(guī)模企業(yè)約有20家，占全行業(yè)總產(chǎn)量的82.2%。一些企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和工藝水平已達到世界領(lǐng)先水平。
來自國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟(CSA)的資料顯示，2010年我國節(jié)能燈市場總體規(guī)模達到1000億元左右。預(yù)計到2015年，國內(nèi)節(jié)能燈市場規(guī)模將達到5000億元以上，年復(fù)合增速將達到38%。從成本上來看，以目前普遍被看好的LED燈為例，其在未來10年內(nèi)，預(yù)計亮度可以再提升20倍，而成本將降至現(xiàn)有的1/10。
此外，政策上的持續(xù)“加碼”也將成為產(chǎn)業(yè)成長的助推力。以此次《逐步淘汰白熾燈路線圖》出臺為標志，節(jié)能燈全面替代白熾燈進程將因此加速推進。同時，相關(guān)部門出臺的一系列例如節(jié)能惠民工程、“十城千盞”計劃在推廣節(jié)能燈改造及應(yīng)用方面也起到了積極作用。
中投顧問高級研究員李宇恒表示，在政策與市場的雙重利好形勢下，一批擁有技術(shù)和政策優(yōu)勢的企業(yè)，諸如陽光照明、福日電子、聯(lián)創(chuàng)光電、廈門信達等將長期占據(jù)市場主導(dǎo)地位，并從中獲益。
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