中國(guó)鎢制品行業(yè)在全球占據(jù)主導(dǎo)地位，2024年鎢產(chǎn)量約6.5萬噸，占全球85%（中國(guó)鎢協(xié)，2024年）。然而，我國(guó)鎢制品高端產(chǎn)品和技術(shù)不足（高端刀具僅占20%市場(chǎng)，中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)，2024年）、回收率低（約10%）；盡管尚未有明確的對(duì)中國(guó)關(guān)鍵礦物的大幅度關(guān)稅提升，但2025年開年我國(guó)諸多行業(yè)即面臨美國(guó)提高稅戰(zhàn)（美國(guó)對(duì)華最高達(dá)到245%關(guān)稅）帶來的挑戰(zhàn)，這也促使我們需重新審視戰(zhàn)略定位。
硬質(zhì)合金是鎢制品行業(yè)主要的業(yè)態(tài)。本文試分析全球主要硬質(zhì)合金公司（山特維克、肯納、伊斯卡、三菱綜合材料、賽瑞特）在原料、市場(chǎng)、回收能力及關(guān)稅戰(zhàn)應(yīng)對(duì)措施現(xiàn)狀的啟示，借此提出中國(guó)鎢制品行業(yè)的戰(zhàn)略建議，旨在推動(dòng)我國(guó)從鎢資源大國(guó)向鎢制品生產(chǎn)加工、回收利用強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)型，使我國(guó)長(zhǎng)期立于產(chǎn)業(yè)鏈上游和綠色、智能智造前沿。
一、全球主要硬質(zhì)合金和鎢制品公司分析
1.1 對(duì)中國(guó)原料的依賴
中國(guó)占全球鎢礦產(chǎn)量約85%（國(guó)際鎢業(yè)協(xié)會(huì)，2024年），是硬質(zhì)合金行業(yè)關(guān)鍵原料來源。
肯納和山特維克對(duì)中國(guó)鎢原料依賴較高（40%和35%），受關(guān)稅措施的影響顯著，目前正在加速多元化供應(yīng)鏈建設(shè)。賽瑞特依賴較低（20%），通過分散采購(gòu)更靈活。全球趨勢(shì)顯示，2026年中國(guó)原料占比預(yù)估可能平均下降10%-15%，但短期難以完全替代，凸顯了中國(guó)鎢資源戰(zhàn)略價(jià)值。
1.2. 對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的依賴
中國(guó)占全球刀具市場(chǎng)約30%（中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)，2024年），航空航天和新能源需求年增15%。
山特維克和三菱對(duì)中國(guó)市場(chǎng)依賴較強(qiáng)（15%-20%），但是他們?cè)谥袊?guó)的本地化生產(chǎn)較強(qiáng)，可以適度規(guī)避關(guān)稅?？霞{和賽瑞特依賴較低（10%和8%），但也更易轉(zhuǎn)向東南亞、歐洲市場(chǎng)。中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模600億元，關(guān)稅問題如果長(zhǎng)期持續(xù)難以大幅改善將促使外資加速本地布局，威脅本土企業(yè)的市場(chǎng)份額。
1.3. 鎢廢料回收產(chǎn)能與回收率
全球鎢廢料回收占總供應(yīng)30%（ITIA，2024年）。
賽瑞特（45%）和山特維克（40%）回收率領(lǐng)先，技術(shù)（如3D打?。┙档统杀?0%。中國(guó)回收率僅10%（中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)，2024年），每年浪費(fèi)約5000噸鎢資源，凸顯技術(shù)差距。回收占原料比例越高，原料成本越低（回收成本比原礦低30%），增強(qiáng)抗關(guān)稅能力。
1.4. 應(yīng)對(duì)關(guān)稅問題的措施
肯納和伊斯卡通過墨西哥、印度布局可以較好規(guī)避關(guān)稅，也能反應(yīng)迅速；山特維克深耕中國(guó)本地化，長(zhǎng)期戰(zhàn)略穩(wěn)?。蝗夂唾惾鹛仄胶鈦喼?、歐洲市場(chǎng)，短期壓力較小。技術(shù)創(chuàng)新（如模塊化刀具、3D打?。┙档统杀?0%-20%，是應(yīng)對(duì)關(guān)稅戰(zhàn)的核心。各公司經(jīng)驗(yàn)表明，多元化供應(yīng)鏈、本地化生產(chǎn)和高回收率是抗風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。
二、中國(guó)鎢制品行業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
全球公司分析揭示了中國(guó)鎢制品行業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，奠定我國(guó)鎢制品產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略的基本發(fā)展邏輯。
2.1 我國(guó)鎢產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢(shì)和挑戰(zhàn)
（1）資源優(yōu)勢(shì)
中國(guó)鎢產(chǎn)量占全球85%，2024年出口約1.5萬噸（中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)，2024年），為產(chǎn)業(yè)鏈提供穩(wěn)定基礎(chǔ)。
（2）市場(chǎng)潛力
中國(guó)刀具市場(chǎng)規(guī)模600億元，年增15%，航空航天（C919刀具需求增20%）和新能源（電池刀具市場(chǎng)200億元）需求旺盛。
（3）政策支持
智能制造、AI賦能、碳中和目標(biāo)（2060年）和“十四五”規(guī)劃鼓勵(lì)高端制造、循環(huán)經(jīng)濟(jì)，為技術(shù)突破和回收提供機(jī)遇。
（4）關(guān)稅問題紅利
外資進(jìn)口產(chǎn)品關(guān)稅墊高了成本；外資本地化（如山特維克廊坊工廠）帶來技術(shù)溢出，本土企業(yè)可通過合作吸收先進(jìn)技術(shù)。
2.2 我國(guó)鎢產(chǎn)業(yè)鏈的挑戰(zhàn)
（1）技術(shù)短板
高端刀具僅占20%市場(chǎng)，進(jìn)口依賴40%，外資（如山特維克CoroPlus?）技術(shù)領(lǐng)先。
（2）回收不足
回收率10%，遠(yuǎn)低于賽瑞特（45%），每年浪費(fèi)5000噸鎢資源，成本高30%。
（3）關(guān)稅壓力
145%和125%關(guān)稅可能使本土產(chǎn)業(yè)出口受阻，連帶刀具使用量下降，國(guó)內(nèi)產(chǎn)銷不旺；同時(shí)出口利潤(rùn)率也下降5%-10%（中鎢在線，2025年4月估計(jì)），東南亞、中南美競(jìng)爭(zhēng)加劇。
（4）地緣風(fēng)險(xiǎn)
歐美技術(shù)壁壘（如歐盟65%單一國(guó)家進(jìn)口限制）壓縮出口空間，需全球布局應(yīng)對(duì)。
綜上，我國(guó)應(yīng)利用資源和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，突破技術(shù)瓶頸，提升回收率，優(yōu)化全球布局，鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)合作和海外并購(gòu)，確保產(chǎn)業(yè)鏈上游地位，實(shí)現(xiàn)資源、生產(chǎn)、回收強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)型。
三、關(guān)于我國(guó)鎢產(chǎn)業(yè)的一點(diǎn)戰(zhàn)略思考
基于上述分析，以下為中國(guó)鎢制品行業(yè)的戰(zhàn)略建議，旨在抓住機(jī)遇、應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，長(zhǎng)期引領(lǐng)全球鎢產(chǎn)業(yè)。
3.1 突破技術(shù)瓶頸，搶占高端市場(chǎng)
高端刀具市場(chǎng)利潤(rùn)率達(dá)30%，遠(yuǎn)超低端的10%利潤(rùn)率。相較于外資技術(shù)，如山特維克CoroPlus?，差距顯著，因此我國(guó)需加速創(chuàng)新。政府可以從政策面提供更高研發(fā)稅收抵扣，如30%，鼓勵(lì)有能力的企業(yè)加大研發(fā)投入，如占收入5%；鼓勵(lì)企業(yè)積極開發(fā)納米級(jí)鎢粉、高性能涂層刀具和AI優(yōu)化加工技術(shù)和高端定制。
中鎢高新（株洲鉆石）、廈門鎢業(yè)（廈門金鷺）可與清華大學(xué)、中南大學(xué)、廈門大學(xué)等合作，突破低鈷合金，降低生產(chǎn)成本。企業(yè)應(yīng)借鑒伊斯卡模塊化刀具，推出可換刀頭系統(tǒng)，減少客戶更換成本。
我國(guó)應(yīng)力爭(zhēng)在2028-20230年左右，高端刀具市場(chǎng)份額從20%增至35%，年收入增長(zhǎng)約200-250億元，滿足航空航天（C919、C929和五代機(jī)、六代機(jī)及各類無人機(jī)等）、低空經(jīng)濟(jì)和新能源（電池和汽車刀具和工模具）需求。
3.2優(yōu)化全球布局，規(guī)避貿(mào)易壁壘
目前關(guān)稅摩擦戰(zhàn)可能壓縮出口量和利潤(rùn)率?？霞{（墨西哥建廠）和伊斯卡（印度擴(kuò)產(chǎn)）的經(jīng)驗(yàn)表明，海外布局是關(guān)鍵。因此我們應(yīng)鼓勵(lì)廈門鎢業(yè)、株洲鉆石在越南、印度建廠，占領(lǐng)更多海外產(chǎn)能和市場(chǎng)，生產(chǎn)低成本刀具（預(yù)估價(jià)格比降15%）。并且與巴西、中亞、蒙古簽訂鎢礦協(xié)議，鎖定海外10%全球原料供應(yīng)和初級(jí)冶煉產(chǎn)能。同時(shí)探索墨西哥組裝廠，利用USMCA低關(guān)稅進(jìn)入北美市場(chǎng)（占全球刀具25%）。
政府應(yīng)出臺(tái)海外并購(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)（如50%投資補(bǔ)貼）和資源開發(fā)扶持（如低息貸款），支持企業(yè)收購(gòu)澳大利亞、加拿大鎢礦或歐洲刀具企業(yè)（如小型涂層技術(shù)公司），并與國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈，如寧德時(shí)代在歐洲的工廠聯(lián)動(dòng)布局。
這樣既利用了低成本地區(qū)（越南勞動(dòng)力便宜20-50%）和高增長(zhǎng)市場(chǎng)（東南亞年增長(zhǎng)10%），也可以提高出口利潤(rùn)，占領(lǐng)東南亞市場(chǎng)，將份額從15%提高到20%乃至更高。并且更有利于當(dāng)?shù)刭Y源的開發(fā)，也利用鎢廢舊料的回收和當(dāng)?shù)匾睙捲傺h(huán)。
3.3 推動(dòng)鎢廢料回收，構(gòu)建綠色供應(yīng)鏈
我國(guó)的鎢資源回收率低，每年浪費(fèi)5000噸鎢資源，成本高30%。賽瑞特（45%回收率）和山特維克（40%）的成功源于先進(jìn)技術(shù)和政策支持。根據(jù)《中華人民共和國(guó)固體廢物污染環(huán)境防治法》（2020年修訂）和《禁止進(jìn)口固體廢物目錄》（生態(tài)環(huán)境部，2020年），鎢廢料列為限制進(jìn)口類，2024年進(jìn)口量微乎其微，遠(yuǎn)低于需求。國(guó)內(nèi)舊廢料收集率僅20%，限制循環(huán)利用。因此我們建議：
（1）放開鎢廢料進(jìn)口管制
修訂政策，允許鎢廢料進(jìn)口，并建立檢測(cè)和排放監(jiān)管體系，確保符合環(huán)保要求。
（2）擴(kuò)大國(guó)內(nèi)廢料回收
在湖南（株洲）、江西（贛州）、廈門（龍巖）、河北等地建回收中心，大幅提升年處理能力，采用鋅回收法和化學(xué)法，2028年回收率目標(biāo)30%。學(xué)習(xí)借鑒和推動(dòng)3D打印技術(shù)，降低刀具成本。
3.4增加技術(shù)研發(fā)投入
國(guó)家或/和企業(yè)投資建國(guó)家鎢回收實(shí)驗(yàn)室，與中南大學(xué)等合作，開發(fā)電化學(xué)回收法（回收率提升至50%）。鼓勵(lì)企業(yè)加大企業(yè)研發(fā)占收入。
3.5出臺(tái)稅收激勵(lì)政策
減免回收企業(yè)部分所得稅，補(bǔ)貼廢物回收等綠色設(shè)備，建立覆蓋80%刀具企業(yè)的廢料收集網(wǎng)絡(luò)。建設(shè)綠色供應(yīng)鏈符合碳中和目標(biāo)（2060年），確保鎢產(chǎn)業(yè)鏈上游地位。
3.6鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)線上下游聯(lián)合
鼓勵(lì)航空（中國(guó)商飛）、高鐵（中國(guó)中車）等產(chǎn)業(yè)與本土企業(yè)（如株洲鉆石、廈門鎢業(yè)）合作，研發(fā)定制復(fù)合材料刀具（航空）和軌道加工刀具（高鐵），力爭(zhēng)2027-2030年市場(chǎng)占有率目標(biāo)50%。擴(kuò)大中高端產(chǎn)能；開發(fā)低價(jià)刀具，覆蓋國(guó)內(nèi)中小企業(yè)市場(chǎng)和海外中低端市場(chǎng)。
3.7推動(dòng)產(chǎn)業(yè)智能化建設(shè)
鼓勵(lì)大型鎢企和智能化、信息化企業(yè)建設(shè)鎢產(chǎn)業(yè)鏈工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、行業(yè)大數(shù)據(jù)中心、AI設(shè)計(jì)智造中心，推動(dòng)智能設(shè)計(jì)，如AI設(shè)計(jì)高熵含鎢合金和智能制造的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。發(fā)揮我國(guó)制度和資源雙重優(yōu)勢(shì)。
3.8加強(qiáng)國(guó)際區(qū)域間合作
（1）美國(guó)的關(guān)稅戰(zhàn)和歐盟的進(jìn)口限制壓縮我國(guó)鎢制品出口。我國(guó)的產(chǎn)業(yè)界則應(yīng)該積極走出去，與日本、韓國(guó)開發(fā)半導(dǎo)體行業(yè)等高端刀具，首先提升亞洲高端市場(chǎng)占比。積極主動(dòng)與歐洲等地企業(yè)合作，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，拓展市場(chǎng)，規(guī)避貿(mào)易壁壘。
（2）積極推動(dòng)產(chǎn)業(yè)會(huì)展和國(guó)際合作。努力舉辦各類全國(guó)和國(guó)際性鎢產(chǎn)業(yè)鏈展會(huì)和產(chǎn)學(xué)研會(huì)議，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)上下游和國(guó)內(nèi)外交流合作，力爭(zhēng)主導(dǎo)國(guó)際鎢協(xié)（ITIA），推動(dòng)有關(guān)產(chǎn)品和貿(mào)易規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)制定；增強(qiáng)全球話語權(quán)。
3.9 成立產(chǎn)業(yè)基金平衡市場(chǎng)供需
由地方政府，如廈門市或江西省、湖南省、產(chǎn)業(yè)企業(yè)、金融企業(yè)，如上交所，成立產(chǎn)業(yè)基金，調(diào)節(jié)市場(chǎng)供需、履行國(guó)儲(chǔ)功能、合力應(yīng)對(duì)國(guó)際產(chǎn)業(yè)集團(tuán)和資本集團(tuán)對(duì)行業(yè)的控制。
以上，我國(guó)可以長(zhǎng)期掌握鎢產(chǎn)業(yè)鏈資源、產(chǎn)能、市場(chǎng)和運(yùn)營(yíng)主導(dǎo)權(quán)。
四、總結(jié)
縱觀全球較大的硬質(zhì)合金公司，基本上通過多元化供應(yīng)鏈、本地化生產(chǎn)和高回收率的戰(zhàn)略。暴露了中國(guó)鎢產(chǎn)業(yè)鏈在技術(shù)、回收和全球布局的短板。我們應(yīng)以技術(shù)突破、回收優(yōu)化、全球布局為核心，鼓勵(lì)與電子信息、航空高鐵等本土企業(yè)合作，支持海外并購(gòu)和資源開發(fā)，確保資源、生產(chǎn)、回收強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)型。放開鎢廢料進(jìn)口和提升回收技術(shù)將鞏固產(chǎn)業(yè)鏈上游地位，引領(lǐng)全球鎢產(chǎn)業(yè)。
