(11.8-11.12)鉬周評(píng):當(dāng)平靜遭遇上漲!
一、業(yè)內(nèi)動(dòng)態(tài)
1.新疆哈密鉬礦勘探獲突破性成功
白山鉬礦位于哈密市東南275公里處,礦帶長(zhǎng)約10公里,寬400米至700米。新疆地礦局第六地質(zhì)大隊(duì)經(jīng)過(guò)多次普查,確認(rèn)白山鉬礦為大型鉬礦,被自治區(qū)列 入深部找礦重點(diǎn)項(xiàng)目,到目前已累計(jì)投入勘探資金2000多萬(wàn)元,完成鉆探進(jìn)尺8800米,發(fā)現(xiàn)鉬資源量25萬(wàn)金屬?lài)崳A(yù)計(jì)資源量50萬(wàn)金屬?lài),資源價(jià)值超 過(guò)1500億元。
2.墨卡托公司第三季度鉬精礦產(chǎn)量120萬(wàn)磅
墨卡托礦物公司(Mercator Minerals)日前宣布第三季度公司鉬精礦產(chǎn)量120萬(wàn)磅,銅精礦量900萬(wàn)磅,另外還生產(chǎn)了135,136盎司的銀。第三季度公司于美國(guó)亞利桑那州 的礦物園新建的礦山選廠再次滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)。墨卡托還表示,10月份的頭一星期礦物園的新增粗選機(jī)按計(jì)劃順利運(yùn)作。經(jīng)過(guò)三個(gè)星期的運(yùn)作后,目前銅回收率已經(jīng)達(dá) 到了82%,而之前預(yù)定的目標(biāo)值為80%鉬回收率達(dá)到71%,目標(biāo)回收率為75%。第三季度礦物園收入為5910萬(wàn)美元,營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量為2400萬(wàn)美元。 墨卡托總裁兼CEO稱(chēng):“新置的粗選機(jī)達(dá)到了預(yù)期要求,現(xiàn)在我們?nèi)栽谶M(jìn)行系統(tǒng)調(diào)制,并且對(duì)員工進(jìn)行了培訓(xùn)以提高他們的操作熟練度。我們希望能進(jìn)一步提高礦產(chǎn)回收率,尤其是鉬的。”
3.2011年銦、鉬、錫出口企業(yè)年審標(biāo)準(zhǔn)和審核程序
各地2010年銦、鉬出口名單內(nèi)出口企業(yè)應(yīng)向所在省、自治區(qū)、直轄市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)及計(jì)劃單列市商務(wù)主管部門(mén)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)地方商務(wù)主管部門(mén))提出年審申 請(qǐng)。地方商務(wù)主管部門(mén)根據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn),對(duì)本地區(qū)提出申請(qǐng)的企業(yè)進(jìn)行初審,并于2010年11月24日前將符合年審標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)名單及初審意見(jiàn)上報(bào)商務(wù)部(對(duì)外 貿(mào)易司,附企業(yè)相關(guān)申請(qǐng)材料電子版即可),同時(shí)抄送中國(guó)五礦化工進(jìn)出口商會(huì)(附企業(yè)相關(guān)材料紙質(zhì)版及匯總統(tǒng)計(jì)表電子版,見(jiàn)附表)。 中央管理企業(yè)直接將申請(qǐng)及有關(guān)材料報(bào)送商務(wù)部(對(duì)外貿(mào)易司,附企業(yè)相關(guān)材料電子版即可),同時(shí)抄送中國(guó)五礦化工進(jìn)出口商會(huì)(附企業(yè)相關(guān)材料紙質(zhì)版及電子版)。 受商務(wù)部委托,中國(guó)五礦化工進(jìn)出口商會(huì)、中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)申請(qǐng)出口配額企業(yè)的條件進(jìn)行復(fù)核,并提出行業(yè)意見(jiàn),于2010年12月1日前上報(bào)商務(wù)部(對(duì)外貿(mào)易司)。 商務(wù)部根據(jù)中國(guó)五礦化工進(jìn)出口商會(huì)、中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)的復(fù)核意見(jiàn),對(duì)符合出口配額申報(bào)條件的企業(yè)進(jìn)行審定,在商務(wù)部網(wǎng)站上公示無(wú)異議后,根據(jù)計(jì)算公式進(jìn)行配額分配,一并對(duì)外發(fā)布。
二、國(guó)內(nèi)行情回顧
1.鉬原料市場(chǎng)
本周?chē)?guó)內(nèi)鉬精礦價(jià)格承壓平穩(wěn),來(lái)自鉬精礦市場(chǎng)成交回落,商家觀望及部分貿(mào)易商獲利了結(jié)心態(tài)增強(qiáng),市場(chǎng)接盤(pán)無(wú)力成交減少,使得鉬價(jià)上漲遭遇阻力,從周初開(kāi)始,一直持穩(wěn)至周末,其間鋼廠再度高位入市招標(biāo)鉬鐵都沒(méi)有有效提振鉬價(jià)。
本周鉬精礦價(jià)格整 周持穩(wěn),結(jié)束連續(xù)兩周以來(lái)的漲幅,由于鉬精礦價(jià)格的前期連續(xù)上漲,已累積可觀漲幅,這使得一些前期低位入貨或之前有低價(jià)庫(kù)存的商家獲利了結(jié)心態(tài)增強(qiáng),加上 河南、陜西等地區(qū)一些中小型礦山陸續(xù)開(kāi)始工生產(chǎn),市場(chǎng)上貨源稍增,而下游采購(gòu)商補(bǔ)充庫(kù)存完畢也有退出市場(chǎng)的跡象,需求采購(gòu)的減少,加上貿(mào)易商的觀望,使市 場(chǎng)接盤(pán)稀少,成交無(wú)力,這也是鉬精礦價(jià)格持穩(wěn)的重要原因之一。
當(dāng)前鉬精礦市場(chǎng)主要壓力仍來(lái)自鉬鐵廠家及下游化工廠家采購(gòu)的減少,雖然在本周臨近末期有鋼廠繼續(xù)高位入市招標(biāo),但也未能給予鉬精礦價(jià)格有效提振,我們認(rèn)為未 來(lái)鉬精礦市場(chǎng)所面臨的壓力依然是來(lái)自下游采購(gòu)稀少,而貿(mào)易商的出貨行為或?qū)p少,而礦商低價(jià)出貨意愿也還會(huì)持續(xù),當(dāng)前鉬精礦成交價(jià)格已集中在 2180-2200元/噸度間,不帶票鉬精礦價(jià)格也達(dá)到了1980元/噸度附近,部分持貨商仍在期待2000元/噸度的價(jià)位,我們認(rèn)為在這種情形下,下周 鉬精礦價(jià)格下限或?qū)?huì)有所抬升,整體趨勢(shì)仍將以穩(wěn)中小漲為主。
2.鉬鐵
本 周鉬鐵價(jià)格也大部分時(shí)間里持穩(wěn)在14.8-15萬(wàn)間,雖然本周三又有包括江陰特鋼、大冶特鋼在內(nèi)的一些鋼廠以14.9萬(wàn)的價(jià)格入市招標(biāo)鉬鐵采購(gòu)了200噸 和80噸的鉬鐵,這個(gè)價(jià)格較之前期又有大幅走高,而據(jù)消息人士透露,一家內(nèi)蒙地區(qū)的鋼廠更是以15.1萬(wàn)的價(jià)格采購(gòu)了50噸的鉬鐵,雖然這個(gè)消息的真實(shí)性 還有待于進(jìn)一步證實(shí),但鋼廠招標(biāo)價(jià)格再次提升卻也是個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí),雖然市場(chǎng)上部分商家躍躍欲試,但市場(chǎng)成交情況沒(méi)有太大的改變,只是局部地區(qū)鉬鐵成交價(jià)格 在報(bào)價(jià)范圍內(nèi)小幅提升,河北、河南等地區(qū)不帶票鉬鐵價(jià)格也上漲至13-13.2萬(wàn)附近。
本周鉬鐵價(jià)格持穩(wěn)的主要的原因之一就是成交無(wú)力,造成這種情況出現(xiàn)的有:一是貿(mào)易商觀望情緒增加,接盤(pán)開(kāi)始變得謹(jǐn)慎,二是部分前期低位接盤(pán)的商家有獲利了結(jié)的心態(tài)。
我們認(rèn)為雖然鉬鐵市場(chǎng)向前仍會(huì)有壓力存在,但當(dāng)前鉬市外圍環(huán)境好轉(zhuǎn),來(lái)自歐洲鉬價(jià)的持續(xù)上漲及本周鋼材價(jià)格漲勢(shì)良好,都會(huì)給予鉬價(jià)以支撐,近日寶鋼以平盤(pán)開(kāi)出12月份的鋼材出廠價(jià)格,而河鋼及沙鋼12月份鋼材出廠價(jià)格均有所調(diào)漲,甚至有分析認(rèn)為后期鋼材價(jià)格或?qū)?chuàng)出新高。
3.鉬化工
本 周?chē)?guó)內(nèi)鉬化工市場(chǎng)受原料采購(gòu)不暢影響價(jià)格上漲,鉬酸鈉報(bào)至9.65 -9.9萬(wàn)間,二級(jí)四鉬酸銨價(jià)格在13.3-13.6萬(wàn),一級(jí)四鉬酸銨價(jià)格在13.5-13.8萬(wàn)附近,二級(jí)七鉬酸銨價(jià)格在13.8-14萬(wàn)附近。鉬酸報(bào) 至2180-2250元/噸度間。本周鉬化工廠商調(diào)漲熱情不減,但與此同時(shí)市場(chǎng)成交價(jià)格依然處于前期低位,報(bào)價(jià)與實(shí)際成交價(jià)格稍有偏離。
4.鉬制品
本周部分鉬制品平穩(wěn),鉬粉價(jià)格報(bào)在26.5-27.5萬(wàn)間,鉬絲報(bào)在0.112-0.115元/米,四川拉絲鉬條報(bào)至29.6-32萬(wàn),江蘇拉絲鉬條價(jià)格在29.2-30萬(wàn)間。煉鋼鉬條至28.5-29萬(wàn)間。鉬桿價(jià)格報(bào)至355-365元/千克間。
5.廢鉬
本周廢鉬市場(chǎng)小幅上漲,廢鉬絲報(bào)至200-205元/公斤間,廢純鉬報(bào)在205-210元/公斤,不含稅。廢鉬絲市場(chǎng)高位成交出現(xiàn),收貨商出價(jià)也有小幅走高的跡象。
三、國(guó)際行情回顧
1.歐洲市場(chǎng)
本周歐洲鉬價(jià)將繼續(xù)調(diào)漲,MB金屬導(dǎo)報(bào)報(bào)歐洲氧化鉬報(bào)漲至16-16.2美元/磅鉬,歐洲鉬鐵也上漲至40-41.5美元/千克鉬。
本 周歐洲鉬價(jià)繼續(xù)上漲,歐洲氧化鉬價(jià)格站上16美元一線(xiàn),歐洲鉬鐵也重回40美元的價(jià)位,當(dāng)前歐洲鉬市商家樂(lè)觀情緒增強(qiáng),長(zhǎng)期合約開(kāi)始增多,雖然也有消息稱(chēng) 新年來(lái)臨歐洲鉬市采購(gòu)將會(huì)有所減少,但當(dāng)前下游需求仍良好,加上歐洲市場(chǎng)庫(kù)存偏低,持貨商拒絕低價(jià)出貨,這使得歐洲鉬價(jià)或還會(huì)保持上揚(yáng)之勢(shì),我們認(rèn)為歐洲 鉬價(jià)還有上漲的可能。
LME鉬期貨合約本周收盤(pán)持續(xù)平穩(wěn),具體收盤(pán)情況如下表1:
氧化鉬 |
三月期 |
十五月期 |
買(mǎi) |
賣(mài) |
買(mǎi) |
賣(mài) |
單位 |
美元/噸 |
美元/磅鉬 |
美元/噸 |
美元/磅鉬 |
美元/噸 |
美元/磅鉬 |
美元/噸 |
美元/磅鉬 |
11月5日 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
11月8日 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
11月9日 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
11月10日 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
11月11日 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
表1:本周LME鉬期貨收盤(pán)價(jià)格
從表1中我們可以看出本周LME鉬期貨3個(gè)月及15個(gè)月合約價(jià)本周的表現(xiàn)已很接近于現(xiàn)貨市場(chǎng),本周LME鉬期貨價(jià)格平穩(wěn)。
2.美國(guó)市場(chǎng)
本周美國(guó)鉬市平穩(wěn),美國(guó)氧化鉬價(jià)格至14.9-15.5美元/磅鉬,美國(guó)鉬鐵報(bào)在17.3-17.9美元/磅鉬。
四、下游市場(chǎng)
1.鋼材市場(chǎng)
本 周建材先大漲后略有松動(dòng)。前半周,期螺和鋼坯表現(xiàn)強(qiáng)勁,全國(guó)建材市場(chǎng)繼續(xù)拉漲,單日上漲幅度竟過(guò)百。而隨著主導(dǎo)鋼廠中旬定價(jià)政策的塵埃落定——雖有沙鋼上 調(diào)400之多,河鋼上調(diào)200,然央行年內(nèi)第四次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,且通脹預(yù)期引發(fā)加息升溫,利好因素被耗盡,利空因素不斷涌現(xiàn),市場(chǎng)逐漸回歸理性,進(jìn)行 短暫性調(diào)整。市場(chǎng)方面,低位資源利潤(rùn)空間已較大,部分前期倒手的貿(mào)易商已開(kāi)始主動(dòng)出貨;而鋼廠的追漲,則讓市場(chǎng)進(jìn)入比較尷尬的局面,正值冬儲(chǔ)時(shí)期,然螺紋 4600元/噸的位置,著實(shí)讓備貨者望而生畏;整體社會(huì)庫(kù)存雖處于減倉(cāng)通道,但仍然處于高位,供需矛盾依舊存在。整體來(lái)看,在產(chǎn)能過(guò)剩的整體趨勢(shì)沒(méi)有發(fā)生 轉(zhuǎn)變的情況下,高位資源必然存在壓力和風(fēng)險(xiǎn),預(yù)計(jì)下周將回落。
2.不銹鋼市場(chǎng)
無(wú) 錫太鋼304/2B卷規(guī)格2-3mm周均價(jià)24420元/噸,周最高價(jià)24700元/噸,周最低24200元/噸,本周無(wú)錫市場(chǎng)304資源沖上本年度最高 點(diǎn),周二太鋼周價(jià)的再度上調(diào)對(duì)市場(chǎng)支撐不小,之后因美元指數(shù)的反彈促使倫鎳沖高回落,不過(guò)市場(chǎng)并沒(méi)有因?yàn)閭愭嚮卣{(diào)而下調(diào)現(xiàn)貨價(jià)格,這主要是因?yàn)樘摗⒙?lián)眾 兩大鋼廠檢修所致,市場(chǎng)庫(kù)存嚴(yán)重不足,商家自身庫(kù)存消耗殆盡,貨源緊缺推高現(xiàn)貨價(jià)格,當(dāng)前在現(xiàn)貨價(jià)格如此高的情況下,選擇補(bǔ)倉(cāng)商家不在少數(shù),這為市場(chǎng)后期 挺價(jià)揭開(kāi)了序幕,料下周無(wú)錫市場(chǎng)300系資源難免小幅震蕩。
五、下游動(dòng)態(tài)
1.建筑鋼材價(jià)格有望挑戰(zhàn)年內(nèi)新高
隨著11月以來(lái)國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格的持續(xù)上漲,市場(chǎng)對(duì)寶、武、鞍三大鋼廠以及河北鋼鐵、沙鋼的價(jià)格政策有了更多的期待。11日,河北鋼鐵、沙鋼、寶鋼相繼出臺(tái)了最新的價(jià)格政策,國(guó)內(nèi)一南一北的兩家建筑鋼材標(biāo)桿式企業(yè)———沙鋼和河北鋼鐵雙雙開(kāi)出漲盤(pán),產(chǎn)品價(jià)格分別上調(diào)350-450元/噸和200-330元/噸;而牢牢掌握國(guó)內(nèi)板材定價(jià)權(quán)的寶鋼,其12月份的訂貨價(jià)格則維持平盤(pán)。聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)分析師胡艷平表示,板材的現(xiàn)貨表現(xiàn)遠(yuǎn)不及建材,未來(lái)建筑鋼材的價(jià)格有望挑戰(zhàn)年內(nèi)新高。
2. 寶鋼料今明年鋼材需求相若
昨日下午,寶鋼股份出臺(tái)12月份鋼材價(jià)格政策,板材品種均維持11月出廠價(jià)格不變。而昨日上午沙鋼出臺(tái)的11月中旬建筑鋼材價(jià)格政策顯示,螺紋鋼價(jià)格上漲400元/噸;高線(xiàn)價(jià)格上漲350元/噸;盤(pán)螺價(jià)格上漲450元/噸。
緊隨沙鋼開(kāi)出“漲盤(pán)”,河鋼發(fā)布11月中旬價(jià)格政策,旗下唐鋼、宣鋼、承鋼線(xiàn)材、螺紋鋼出廠價(jià)格上調(diào)200元/噸,盤(pán)螺出廠價(jià)格上調(diào)330元/噸。昨日,另有30多家鋼廠螺紋鋼、線(xiàn)材開(kāi)出“漲盤(pán)”。
“部分市場(chǎng)人士對(duì)此表示困惑,我倒并不覺(jué)得意外。”昨日,中國(guó)聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)分析師胡艷平稱(chēng),綜合近幾個(gè)月主導(dǎo)鋼廠價(jià)格政策以及其主導(dǎo)產(chǎn)品運(yùn)行態(tài)勢(shì),寶鋼股份鋼材產(chǎn)品暫無(wú)提價(jià)空間,“平盤(pán)”是其明智選擇。
3. 四季度鋼材產(chǎn)量或持續(xù)下行 鋼價(jià)短期仍將維持上漲態(tài)勢(shì)
近日鋼廠出廠價(jià)格繼續(xù)反彈,鋼鐵長(zhǎng)材庫(kù)存不斷下降,螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存創(chuàng)年內(nèi)新低。
我 們得到的數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)主要城市長(zhǎng)材和板材上周合計(jì)庫(kù)存為1407.8萬(wàn)噸,較前一周下降51.5萬(wàn)噸或3.70%;其中長(zhǎng)材庫(kù)存587.97萬(wàn)噸,周環(huán) 比下降45萬(wàn)噸或7.64%,降幅繼續(xù)擴(kuò)大,而板材合計(jì)庫(kù)存819.83萬(wàn)噸,周環(huán)比下降6.6萬(wàn)噸。螺紋鋼重點(diǎn)城市社會(huì)庫(kù)存創(chuàng)年內(nèi)新低,首次低于500 萬(wàn)噸。
在成本方面,鐵精粉價(jià)格小幅上漲,煤炭?jī)r(jià)格基本穩(wěn)定,海運(yùn)費(fèi)反彈明顯,廢鋼價(jià)格漲幅較大。數(shù)據(jù)顯示,截至上周,國(guó)內(nèi)各大礦山鐵礦石均價(jià)為1160元/噸,與前一周相比上漲了25元/噸或2.42%。
就鋼價(jià)而言,鋼廠出廠價(jià)格繼續(xù)反彈。截至上周末,主流鋼廠產(chǎn)品出廠價(jià)格延續(xù)前一周漲勢(shì),漲幅環(huán)比有所擴(kuò)大。長(zhǎng)材品種漲幅高于扁平材,高長(zhǎng)材比例公司如酒鋼、韶鋼近日多次提價(jià)“追漲”。
六、后市預(yù)測(cè)
本周?chē)?guó)內(nèi)鉬市價(jià)格持穩(wěn)下來(lái),出現(xiàn)平穩(wěn)的原因也大致與我們上周的預(yù)計(jì)的差不多,我們上面也有所描述,在此不再贅述。
本 周五金屬市場(chǎng)遭遇重大利空,大盤(pán)及金屬期貨市場(chǎng)普遍下跌,我們預(yù)計(jì)下周或有一個(gè)超跌小反彈出現(xiàn)。本周末期鉬市場(chǎng)商家對(duì)后期鉬市走勢(shì)出現(xiàn)分歧,甚至有商家認(rèn) 為鉬精礦價(jià)格或?qū)⑿》碌,但持這種觀點(diǎn)的商家并不多,仍有大部分鉬商家認(rèn)為鉬市仍將階段性的上漲,近期對(duì)鉬市商家做了一個(gè)調(diào)查,總共有142位鉬 商家參與了此次調(diào)查,其中有96位商家占此次調(diào)查總?cè)藬?shù)的67.61%認(rèn)為鉬價(jià)格還將進(jìn)一步上漲。另有24位商家認(rèn)為鉬價(jià)或持穩(wěn)下來(lái)。
本周倫鎳前半周在24000附近盤(pán)整,但隨著周末金屬市場(chǎng)整體下挫,倫鎳價(jià)格也出現(xiàn)大幅下跌,我們上周所預(yù)計(jì)的26000的價(jià)格落空,我們認(rèn)為下周倫鎳超跌反彈的可能性也大。
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